在全球宏觀經(jīng)濟形勢的影響下，2022年LED產(chǎn)業(yè)的收成“并不理想”，全年市場形勢圍繞降價、減收進行。但是，這并不妨礙LED顯示產(chǎn)業(yè)在技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)整合上的進一步投入，甚至某種角度促進了行業(yè)“產(chǎn)能和陣營”重組。而在此基礎上2023年LED行業(yè)，特別是圍繞顯示應用的“陣營”之爭，也將進入嶄新階段。

       逆勢下行業(yè)整合加速

       2022年，LED行業(yè)的發(fā)展特點集中表在：1.需求端受到抑制。包括了照明需求和顯示背光需求，在2022年都出現(xiàn)不同程度的市場萎縮。這極大影響了行業(yè)供應鏈的穩(wěn)定，并導致2022年再次成為行業(yè)降價年。這一年，行業(yè)內大量的中上游企業(yè)和照明產(chǎn)品企業(yè)在2022年減收，甚至盈轉虧。

       2.供給端創(chuàng)新處于“市場化初期階段”，并沒有顯著提升行業(yè)總需求量。例如micro LED顯示技術，雖然實現(xiàn)了進一步的技術突破，如P0.4/p0.3產(chǎn)品的問世，但是并未實現(xiàn)規(guī)模應用；會議室等LED一體機產(chǎn)品，市場規(guī)模依然較?。卉囕d等新場景、mini LED新型背光、植物工廠照明等場景增量，無法有效彌補傳統(tǒng)照明、液晶背光、文旅和廣告市場需求低迷等的需求萎縮——即創(chuàng)新的增量部分，不及傳統(tǒng)大眾化產(chǎn)品減量部分大。

       3.行業(yè)龍頭積極看好未來新型LED應用產(chǎn)品的成長性。包括mini LED背光和micro LED直顯產(chǎn)品都在獲得更多的研發(fā)投入、資本支持。其中，國內產(chǎn)業(yè)界出現(xiàn)了三個具有代表性的行業(yè)整合案例，分別是國星光電整合東山精密封裝產(chǎn)能、海信入主乾照光電、京東方入主華燦光電。這三大事件大大改變了“行業(yè)陣營”的競爭格局。

       另一方面，2022年三安光電作為LED產(chǎn)業(yè)的全球龍頭完成新一輪資本運作，79億元新資金將加碼micro LED產(chǎn)品線的建設；康佳重慶LED基地正式投產(chǎn)，MLED芯片產(chǎn)線已量產(chǎn)Mini LED芯片，持續(xù)內部自用并開始對外銷售，進入產(chǎn)能爬坡過程、micro LED巨量轉移線也進入業(yè)務展開期；高科集團總投資約105億元建設的COB封測和外延芯片項目進入施工階段……有行業(yè)研究認為，2022年，針對 Mini/Micro LED 的投資超過700億元規(guī)?！?022年的LED產(chǎn)業(yè)低谷，并沒有阻礙行業(yè)的投資、創(chuàng)新熱情。

       低谷下堅持投資，頭部企業(yè)以更大的投資力度鞏固龍頭優(yōu)勢，行業(yè)合縱不斷的局面下，業(yè)內人士認為，這既是對LED產(chǎn)業(yè)，特別是LED顯示產(chǎn)業(yè)的長期看好，但同時也會在未來幾年聚集起更大的“產(chǎn)能競爭壓力”。后者在2023年恐即將有所顯現(xiàn)。

        LED顯示行業(yè)之爭進入新階段

       “2018年以前的LED顯示終端市場，僅僅屬于LED產(chǎn)業(yè)鏈；但是，2018年之后，隨著更多的控制室設備企業(yè)、商顯企業(yè)、彩電企業(yè)和IT企業(yè)進入LED顯示終端市場，LED顯示產(chǎn)品已經(jīng)擴散并屬于整個顯示產(chǎn)業(yè)陣營”。

       即，在過去幾年，LED顯示行業(yè)不僅存在部分中小品牌在激烈競爭和技術門檻提升下被淘汰出局的現(xiàn)象，也大量存在以IT和彩電品牌為代表的更多“品牌”加入的情況。這讓LED顯示行業(yè)的競爭格局變得更為復雜。

       隨著2022年京東方、海信對LED中上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的入主；康佳自主LED中上游產(chǎn)能建設進入量產(chǎn)階段；彩電陣營代表的LED顯示新勢力在行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的深度整合上將達到一個前所未有的水平。這一點亦會與傳統(tǒng)的LED顯示產(chǎn)品，多數(shù)企業(yè)遵循著“上游芯片、中游封裝、下游終端”的三段式產(chǎn)業(yè)分工格局形成對比。

    也就是說，2022年LED顯示產(chǎn)業(yè)的整合，進一步突破了“上下游生態(tài)合作”的傳統(tǒng)范式、以直接和更為粗暴的資本手段形成更多垂直整合后，將帶來行業(yè)競爭格局的兩個重大變化：第一是，彩電和面板產(chǎn)業(yè)企業(yè)在LED核心資源、技術和創(chuàng)新上的話語權進入持續(xù)加速增強的新階段、終端產(chǎn)品的不同陣營之爭，引入各自所屬的更多上游資源競爭因素；第二是，LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈從以水平分工為主，正式大跨步加強了水平分工產(chǎn)業(yè)鏈模式與垂直整合產(chǎn)業(yè)鏈模式并存的新階段，兩種產(chǎn)業(yè)生態(tài)格局的碰撞也會加強。

       “不同陣營之間的較量在深度、廣度上都會出現(xiàn)質變”。行業(yè)人士認為，即2022年的行業(yè)整合大潮之后，2023年的行業(yè)競爭規(guī)模必然進入一個“轉折點”：LED顯示品牌之間，更注重綜合實力、規(guī)模實力、產(chǎn)業(yè)資源整合實力的競爭，將與傳統(tǒng)的通道能力、價格競爭、技術創(chuàng)新競爭一樣重要，甚至變得更重要。

       更多企業(yè)面臨“橫向和縱向”的戰(zhàn)略抉擇

       在全球新一輪 LED 產(chǎn)業(yè)升級浪潮中繼續(xù)保持領先身位，加大對新技術的研發(fā)固然是目前LED行業(yè)、特別是顯示行業(yè)競爭的焦點。但是，除此之外另一些關鍵戰(zhàn)略方向、特別是終端品牌成長的“橫向和縱向”戰(zhàn)略也值得注意：

       例如，在橫向上，LED顯示與傳統(tǒng)平板顯示、甚至硅基微顯示的關系，正在從屬于不同場景需求的各自為政，轉變成為“替代性競爭”關系。這也是IT和彩電顯示企業(yè)，引入LED產(chǎn)品線的原因。IT和彩電企業(yè)大多數(shù)是液晶商顯、LED商顯等多個技術線并駕齊驅，在產(chǎn)品供給豐富性上，比較狹義下的LED專業(yè)顯示品牌有競爭優(yōu)勢。威創(chuàng)、大華、?？档瓤刂剖移髽I(yè)，更是在液晶、DLP、LED等產(chǎn)品線堅持豐富布局，綜合競爭上具有獨有特點。

       再例如，縱向上，更多LED終端企業(yè)具有“垂直產(chǎn)業(yè)鏈結構”。如利亞德進入封裝產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)；康佳更是獨立建設從芯片到終端的完整垂直產(chǎn)業(yè)鏈體系；京東方、海信通過資本運作，也打通了芯片和封裝產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)……“micro LED的巨量轉移時代，正在改變表貼工藝時代‘終端品牌購買封裝好的燈珠制造顯示單元’的行業(yè)生態(tài)結構”。

       由此可見，在橫向上和縱向上，LED顯示產(chǎn)業(yè)企業(yè)、特別是傳統(tǒng)的專注LED顯示產(chǎn)品的品牌，面臨著一些重大的抉擇：包括是不是引入液晶商顯等更豐富供給線、如何在中上游建設更為穩(wěn)固，且更接近核心技術創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，正在成為具有緊迫感的必答題。

       整體上，行業(yè)內的共識是，未來LED顯示需求規(guī)模會更大、同時產(chǎn)品形態(tài)也會更多樣（覆蓋從微顯示到巨幕大屏的更豐富場景需求）；但是，即便如此也并不意味今天LED顯示產(chǎn)業(yè)的“品牌數(shù)量有限”——相反的，在更大的規(guī)模需求下，行業(yè)爆發(fā)出的規(guī)模競爭力，必然帶來終端市場份額的聚集和整合：今天的LED顯示終端品牌數(shù)量不僅不是不足，反而可能已經(jīng)呈現(xiàn)出過剩狀態(tài)。

       如果，再結合了具體的應用場景、顯示終端與“業(yè)務需求的軟件和信息化體系”的整合，LED顯示企業(yè)綜合解決方案、客戶深度服務能力的競爭考驗，可以說LED顯示產(chǎn)業(yè)是“大創(chuàng)新、大機遇、大挑戰(zhàn)”的三合一戰(zhàn)場。而這場大戰(zhàn)，很可能正在以2022年彩電系陣營在上游資源上的持續(xù)布局為起點，展開一場“更具縱深性”的競爭大決戰(zhàn)。